O que é um ETF Blockchain?
Um fundo negociado em bolsa (ETF) blockchain, semelhante aos ETFs baseados em setores ou temas padrão que investem em um pacote específico de ações específicas, investe exclusivamente em uma cesta de empresas baseadas em blockchain. As empresas pertencentes a um ETF blockchain têm operações comerciais na tecnologia blockchain ou são aquelas que investem ou lucram com blockchain.
Em resumo:
- Blockchain ETFs são fundos negociados em bolsa que investem em uma cesta de empresas que usam a tecnologia blockchain para operações.
- A principal tese dos ETFs blockchain é que a tecnologia blockchain permite que as empresas que a utilizam cortem custos e simplifiquem suas operações por meio da descentralização.
- Os ETFs Blockchain vêm com o risco inerente de investir dinheiro em startups de tecnologia que podem falhar e atingir obstáculos regulatórios em todo o mundo.
Entendendo os ETFs Blockchain
Blockchain é uma tecnologia relativamente nova que gera um livro-razão, que armazena todas as informações sobre uma transação (data, hora, valor em dólares, etc.). Esse livro-razão é descentralizado, o que significa que não é mantido em um local, mas distribuído em uma rede que pode ser visualizada pelo público. As informações no registro também são incorruptíveis.
Os ETFs Blockchain oferecem benefícios duplos – investimentos agrupados em cestas de ações como a de um fundo mútuo e negociação em tempo real com mudanças de preço tick-by-tick como a de uma ação.
Para constituir um ETF blockchain, o ETF deve investir em empresas que tenham como foco o desenvolvimento de blockchain com o objetivo de alterar operações comerciais ou investir em criptomoedas por meio do uso de derivativos.
Blockchain ETFs vs. Bitcoin ETFs
Os ETFs Blockchain têm um mandato muito mais amplo do que o Bitcoin ou outros ETFs de criptomoeda, a maioria dos quais ainda não foi aprovada pela Comissão de Valores Mobiliários (SEC). Isso ocorre porque a tecnologia blockchain pode ser usada em vários setores além do financeiro. Por exemplo, ele está sendo usado na indústria da cadeia de suprimentos para rastrear a origem de um produto e seu movimento em cadeias de suprimentos complicadas que abrangem várias geografias e regimes regulatórios.
À medida que os aplicativos de blockchain em todos os setores crescem, os analistas se apegam a ele como um fator de diferenciação competitiva significativo. Os entusiastas da tecnologia afirmam que ela reduz os custos gerais de transação e descentraliza o ecossistema de uma indústria. No entanto, essa tese ainda precisa ser comprovada em vários setores.
Críticas aos ETFs Blockchain
Os ETFs Blockchain são um fenômeno relativamente recente. Como tal, é difícil determinar tendências ou obter resultados conclusivos de seu desempenho. No entanto, muitos ETFs de blockchain testemunharam retornos positivos nos últimos dois anos.
Dito isto, os investidores ainda estão preocupados com as perspectivas de longo prazo dos ETFs blockchain, já que alguns afirmam que há uma novidade no blockchain como tecnologia, que pode não durar. Ainda não se sabe se essa é uma tecnologia duradoura e com aplicações de longo prazo que justifiquem maiores investimentos. Como em todas as carteiras de investimentos, o melhor é buscar a diversificação e não se concentrar em apenas um tipo de investimento.
Os ETFs Blockchain também vêm com o risco inerente de investir em startups baseadas em tecnologia enquanto o conceito blockchain ainda está evoluindo e, portanto, encontrando regularmente obstáculos regulatórios em todo o mundo.
Exemplo de ETFs Blockchain
Os ETFs Blockchain podem ser gerenciados ativamente ou passivamente, cobrirão empresas com exposição internacional e acompanharão o desempenho de índices baseados em blockchain especialmente projetados para servir como benchmarks para os ETFs.
Dois ETFs populares de blockchain incluem o ETF Siren Nasdaq NexGen Economy (BLCN) e o ETF Amplify Transformational Data Sharing (BLOK).
O Siren Nasdaq NexGen Economy busca replicar os retornos do Siren Nasdaq Blockchain Economy Index. Em 14 de dezembro de 2021, o fundo tinha US$ 269,4 milhões em ativos líquidos e um desempenho anualizado de 21,36% desde o início.
Em 30 de setembro de 2021, o fundo investe um terço de seu dinheiro em empresas de tecnologia da informação, com suas principais participações atuais sendo Coinbase Global, Inc., Huobi Technology, Accenture PLC Ireland, Marathon Digital Holdings Inc. e Microsoft. O fundo tem um índice de despesa bruta de 0,68%.
O Amplify Transformational Data Sharing ETF tem ativos líquidos de US$ 1,4 bilhão em 14 de dezembro de 2021, um desempenho anualizado de 31,77% desde o início e um índice de despesas brutas de 0,71%. O fundo investe 56,1% de seus ativos no setor de software e serviços e 21,2% em serviços financeiros. Entre suas principais participações, em 14 de dezembro de 2021, estão Coinbase Global, Inc., Microstrategy, Inc. e Galaxy Digital Holdings Ltd.
