Margem de lucro bruto (GP): fórmula para calcular e o que o GP diz a você

Finanças Corporativas, Rácios Financeiros

O que é Margem de Lucro Bruto?

A margem de lucro bruto é uma métrica que os analistas usam para avaliar a saúde financeira de uma empresa, calculando a quantidade de dinheiro que sobra das vendas de produtos depois de subtrair o custo dos produtos vendidos (COGS). Às vezes chamada de índice de margem bruta, a margem de lucro bruto é frequentemente expressa como uma porcentagem das vendas.

Em resumo:

  • A margem de lucro bruto é uma métrica analítica expressa como as vendas líquidas de uma empresa menos o custo dos produtos vendidos (COGS).
  • A margem de lucro bruto geralmente é mostrada como o lucro bruto como uma porcentagem das vendas líquidas.
  • A margem de lucro bruto mostra a quantidade de lucro obtido antes da dedução dos custos de vendas, gerais e administrativos, que é a margem de lucro líquido da empresa.

A Fórmula da Margem de Lucro Bruto

Margem de lucro bruto=Vendas LíquidasCPVVendas Líquidasbegin{aligned} &text{Margem de lucro bruto}=frac{text{Vendas líquidas }-text{ CPV}}{text{Vendas líquidas}} end{aligned}​ Margem de Lucro Bruto = Vendas Líquidas Vendas Líquidas − CPV ​ ​ 

Como Calcular a Margem de Lucro Bruto

A porcentagem de margem de lucro bruto de uma empresa é calculada primeiro subtraindo o custo dos produtos vendidos (COGS) das vendas líquidas (receita bruta menos devoluções, abatimentos e descontos). Este valor é então dividido pelas vendas líquidas, para calcular a margem de lucro bruto em termos percentuais.

O que a margem de lucro bruto diz a você?

Se a margem de lucro bruto de uma empresa flutuar descontroladamente, isso pode sinalizar práticas de gestão inadequadas e/ou produtos inferiores. Por outro lado, tais flutuações podem ser justificadas nos casos em que uma empresa faz mudanças operacionais radicais em seu modelo de negócios, caso em que a volatilidade temporária não deve ser motivo de alarme.

Por exemplo, se uma empresa decidir automatizar certas funções da cadeia de suprimentos, o investimento inicial pode ser alto, mas o custo das mercadorias acaba diminuindo devido aos custos trabalhistas mais baixos resultantes da introdução da automação.

Os ajustes de preço do produto também podem influenciar as margens brutas. Se uma empresa vende seus produtos com um prêmio, com todas as outras coisas iguais, ela tem uma margem bruta maior. Mas isso pode ser um ato de equilíbrio delicado, porque se uma empresa estabelece preços muito altos, menos clientes podem comprar o produto e, consequentemente, a empresa pode perder participação de mercado.

Um Exemplo de Uso da Margem de Lucro Bruto

Os analistas usam a margem de lucro bruto para comparar o modelo de negócios de uma empresa com o de seus concorrentes. Por exemplo, suponhamos que a empresa ABC e a empresa XYZ produzam widgets com características idênticas e níveis de qualidade semelhantes. Se a empresa ABC encontrar uma maneira de fabricar seu produto a 1/5 do custo, obterá uma margem bruta mais alta devido aos custos reduzidos dos produtos vendidos, dando assim à ABC uma vantagem competitiva no mercado. Mas então, em um esforço para compensar sua perda na margem bruta, a XYZ contra-ataca dobrando o preço de seu produto, como um método de aumentar a receita.

Infelizmente, essa estratégia pode sair pela culatra se os clientes forem dissuadidos pelo preço mais alto; nesse caso, XYZ perde margem bruta e participação de mercado.

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