Com o verão bem atrás de nós, pode parecer contra-intuitivo que os comerciantes ativos estejam agora começando a mudar seu foco para as commodities agrícolas. Como discutiremos a seguir, o aumento dos preços durante os últimos meses da estação de crescimento provocou um cruzamento de alta entre as principais médias móveis em muitos gráficos. O sinal técnico comum de compra é freqüentemente usado para identificar os estágios iniciais de uma grande tendência de alta a longo prazo, de modo que este setor poderia ser de interesse específico nos meses finais de 2020.
Em resumo:
- Os estoques agrícolas são geralmente o foco principal dos comerciantes ativos durante os meses de verão. Entretanto, ações recentes de preços sugerem que este poderia ser o setor a ser observado durante os últimos meses de 2020 e os primeiros meses de 2021.
- Níveis de apoio próximos nos gráficos do setor agrícola sugerem que o risco/retorno está a favor dos touros.
Invesco DB Agriculture Fund (DBA) p>Nos últimos tempos, muitos comerciantes ativos interessados em nichos de mercado, tais como commodities agrícolas, freqüentemente se voltam para produtos negociados em bolsa, tais como o Invesco DB Agriculture Fund (DBA), em vez do mercado futuro. Olhando o gráfico abaixo, você pode ver que a ação dos preços desde o início de setembro é claramente a favor dos touros. A quebra além da resistência da média móvel de 200 dias e o subseqüente cruzamento entre as médias móveis de longo prazo, como mostrado pelo círculo azul, está sendo usado por muitos para marcar os estágios iniciais de uma grande tendência de alta.
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Devido à configuração lucrativa de risco/recompensa nos níveis atuais, esperaríamos que muitos seguidores da análise técnica colocassem pedidos de compra o mais próximo possível dos níveis atuais e protegessem contra uma mudança repentina no sentimento do mercado, colocando os pedidos stop-loss abaixo da linha de tendência inferior ou da média móvel de 200 dias, dependendo da tolerância ao risco e do horizonte de investimento.
Teucrium Corn Fund (CORN)
Como uma das principais holdings da DBA ETF, os preços do milho são freqüentemente o foco de muitos comerciantes quando se trata de commodities agrícolas. Olhando o gráfico do Teucruim Corn Fund (CORN), você pode ver no gráfico que a resistência inicial da média móvel de 200 dias foi superada em setembro, e os touros não olharam realmente para trás.
A forte movimentação nas últimas semanas também desencadeou um cruzamento de alta entre as médias móveis de 50 dias e 200 dias, que será usado por muitos comerciantes ativos para marcar o início de uma grande movimentação mais alta. De uma perspectiva de gerenciamento de risco, as ordens de stop-loss serão provavelmente colocadas abaixo da linha de tendência pontilhada ou $12,85, dependendo da tolerância ao risco e das perspectivas.
Teucrium Wheat Fund (WEAT)
Com uma ponderação de 15,28%, a exposição aos preços spot do trigo representa a maior participação da DBA ETF. Olhando o gráfico do Teucrium Wheat Fund (WEAT) abaixo, você pode ver que o movimento acima da média móvel de 200 dias e o salto mais alto mostra claramente que os touros estão no controle do momentum.
Com base neste padrão, alguns comerciantes podem usar a fraqueza recente como uma oportunidade para procurar um preço de entrada próximo ao suporte recém formado da linha de tendência pontilhada a $5,80. Os comerciantes também vão querer tomar nota do recente cruzamento entre as médias móveis de longo prazo, porque isso sugere que uma tendência de alta de longo prazo poderia estar apenas começando.
A agricultura é uma das indústrias mais antigas do mundo, portanto, não é uma grande surpresa que existam várias maneiras diferentes de abordar o investimento nela. Embora os futuros, ações e fundos negociados em bolsa (ETFs) sejam o principal ponto de entrada no setor agrícola para a maioria dos investidores, existem alternativas para a A maturidade do setor agrícola e os diversos meios de investir nele, combinados com novas preocupações sobre o consumo mundial de alimentos, fazem dele uma opção atrativa para muitos investidores.
The Bottom Line
Os produtos agrícolas têm subido em destaque nas últimas semanas, o que para muitos pode parecer semanas de atraso. Entretanto, com base nos gráficos discutidos acima, é claro que os comerciantes ativos estarão apostando em um movimento maior nos últimos meses de 2020.
em>No momento em que escrevemos, Casey Murphy não detinha uma posição em nenhum dos ativos mencionados.
